В съответствие с изискванията на държавните или регионалните власти може да се наложи да се определи бюджетната ефективност на проекта за бюджети от различни нива. За целта се определя бюджетен ефектпроект, който след това става основа за изчисляване на всички необходими показатели.
Бюджетният ефект се определя за всяка изчислена стъпка от проекта като разлика между бюджетните приходи и разходите, свързани с изпълнението на този проект.
Бюджетните разходи включват:
- средства, предназначени за пряко бюджетно финансиране на проекта. В зависимост от формата на собственост само от бюджетите на съответните нива на бюджетната система;
- субсидии (дялово участие) от бюджетите на всички нива;
- заеми от централни, регионални и оторизирани банки за отделни участници в проекта, разпределени като заемни средства, подлежащи на компенсация от бюджета;
- преки бюджетни средства за надбавки към пазарните цени на горива и енергийни ресурси;
- изплащане на обезщетения за хора, които остават безработни във връзка с изпълнението на проекта (включително при използване на вносно оборудване и материали вместо подобни местни);
- плащания по държавни ценни книжа;
- държавни, регионални гаранции за инвестиционни рискове за чуждестранни и местни участници.
Бюджетните приходи включват:
- данъци и плащания към извънбюджетни фондове, плащани от предприятията, участващи в проекта, в частта, свързана с неговото изпълнение;
- увеличение (със знак минус - намаление) на данъчните приходи от предприятия на трети страни, поради въздействието на проекта върху тяхното финансово състояние;
- мита и акцизи, получени от бюджета върху продукти (ресурси), произведени (изразходвани) в съответствие с проекта;
- дивиденти върху акции и други ценни книжа, собственост на държавата, региона и други ценни книжа, емитирани за финансиране на проекта, както и приходи от продажбата на тези акции;
- постъпления в бюджета на данък върху доходите от заплати на служители, начислени за изпълнение на работата, предвидена от проекта;
- плащания за погасяване на облекчени заеми за проекта, отпуснати от бюджетни средства.
Въз основа на показателите за годишни бюджетни ефекти се определят показателите за изпълнение на проекта от бюджетна гледна точка. Списъкът с показатели и формулата за тяхното изчисляване не се различават от показателите за търговска ефективност на проекта.
При определяне на ефективността на бюджета се използва процентът на дисконтиране, определен като сумата от процента на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация и рисковата премия, определена от таблицата, дадена в предишния подраздел. Ако изчисленията са извършени в постоянни цени, тогава номиналният сконтов процент се намалява допълнително до реалния процент.
Анализ на риска
Разделът трябва да съдържа видовете и описанието на основните рискове за проекта, тяхната оценка (качествена оценка на големината на риска и/или количествена оценка на вероятността от възникване на риска и степента на потенциални щети), методи за риск управление (намаляването им, разпределение между участниците) и предложени гаранции на инвеститорите.
Методи за анализ
Оценката и проучването на рисковете на инвестиционен проект трябва да започне с идентифициране на фактори, които е вероятно да повлияят на резултатите от проекта и да доведат до отклонение на проекта от планирания вариант. Методите за избор на рискови фактори зависят от естеството на проекта и характеристиките на индустрията.
Методика за оценка на бюджетната ефективност на проект
- висока значимост - този фактор може значително да повлияе на резултатите и да доведе до провал на проекта;
- средна важност – факторът оказва забележимо влияние върху резултатите от проекта;
- ниска значимост - отклоненията, свързани с този фактор, няма да окажат значително влияние върху резултатите от проекта като цяло;
а също и към едно от нивата на вероятност:
- висока вероятност - отклоненията, свързани с този фактор, са очаквани или много възможни, това е област, в която е трудно да се направят точни прогнози;
- средна вероятност - отклоненията, свързани с този фактор, са възможни, но не са много чести;
- ниска вероятност - очаква се да няма отклонения за този фактор, въпреки че теоретично са възможни.
За подробен анализ се избират фактори, които имат достатъчно висока значимост и вероятност в проекта, който се изследва.
Следното може да се използва като основни методи за анализ на риска в бизнес плановете:
- изготвяне на сценарии за развитие на проекта;
- изграждане на графики на чувствителност и определяне на максимално допустимите стойности на несигурни фактори;
- изчисляване на точката на рентабилност;
- вероятностен и статистически анализ.
Сценарии за развитие на проектапредполагат подробно проучване и анализ на проекта въз основа на няколко възможни варианта за неговото развитие. Създаването на сценарии може да се основава на различни пазарни прогнози, различни очаквани резултати от научноизследователска и развойна дейност, опции за разходи за оборудване и разходи и различни пазарни стратегии. Всеки от сценариите се анализира по стандартни методи, като съвкупността от получените показатели отразява обхвата на възможните резултати от проекта.
Сценариите могат да бъдат описани или отделно, в раздела за анализ на риска, или в основната част на бизнес плана (в този случай целият анализ на проекта се извършва със споменаване на всеки от сценариите).
Графики на чувствителносттапроектите са вариант на сценариен анализ, при който стойността на само един фактор варира, а резултатите от анализа се представят под формата на графична зависимост на крайния показател от промените в този фактор.
Ключовите фактори на чувствителност включват предположения (първоначални данни) на финансовия модел, чиито действителни стойности по време на изпълнението на проекта (поради невъзможността за тяхната точна оценка или присъщата им нестабилност) могат значително да се отклоняват от включените стойности във финансовия модел. Най-важните от тези параметри са:
- обем на продажбите;
- цени за продуктите (услугите) на проекта;
- цени на основните суровини и материали, горива, трудови ресурси.
Също така типичните фактори на чувствителност включват:
- обем на капиталовите разходи;
- забавяне на въвеждането на инвестиционния обект в експлоатация и достигането на проектната му мощност;
- размера на постоянните оперативни разходи;
- отстъпка;
- прогнозни нива на инфлация;
- валутни курсове и др.
Типичните резултати от финансовите прогнози, които се използват като резултати от анализа на чувствителността, включват:
- показатели за инвестиционна привлекателност (NPV, IRR, PBP);
- показатели за финансова стабилност;
- срок за погасяване на кредита;
- оценка на пазарната стойност на компанията.
Ако един проект има няколко сценария на развитие, които са формулирани като „базов“, „песимистичен“ или „оптимистичен“ сценарии, тогава графиките на чувствителността винаги се изграждат само за базовия сценарий на проекта.
Отклонението на фактора, при което крайният показател на проекта престава да бъде приемлив, е максимално допустима стойностфактор и може да се разглежда отделно в анализа на риска. Препоръчва се да се анализира и обоснове вероятността (или невъзможността) за промяна на коефициента на несигурност със стойност, по-голяма от максимално допустимата.
Оценката на чувствителността на проекта към промените в обема на продажбите може да бъде представена като анализ на рентабилността на проекта. Ниво на рентабилностможе да се изчисли приблизително по следната формула:
където всеки компонент на формулата е взет от съответната позиция в отчета за доходите.
Нивото на рентабилност може да варира от период на проект. Препоръчва се в анализа на риска да се представи средното ниво на рентабилност, установено след като производството достигне проектния си капацитет. Периодите, през които се извършва изграждането и стартирането на производството, както и установяването на стабилна дейност, не се използват при изчисляване на нивото на рентабилност.
Ниво на рентабилност, близко до 1, показва висока чувствителност на проекта към колебания в търсенето. Достатъчното ниво на рентабилност зависи от индустрията и индивидуалните характеристики на проекта, но средно един проект може да се счита за устойчив на колебания в търсенето, ако нивото му на рентабилност не надвишава 0,6-0,7.
В някои случаи е допустимо да се включи използването на статистически и вероятностни методи за анализ (като метода Монте Карло) в анализа на риска на инвестиционен проект. Въпреки това, трябва да бъдете особено внимателни при използването на тези методи и по-специално да ограничите (или по-добре напълно да премахнете) използването на експертни оценки при подготовката на изходни данни за тях.
Намаляване на риска
Анализът на въздействието на рисковете върху резултатите от проекта трябва да бъде придружен от описание на планираните мерки за намаляване на тези рискове. Традиционните мерки за намаляване на риска включват:
- Рискове, свързани с продажбите:
o сключване на предварителни договори за доставки;
o привличане на потребители като съинвеститори и партньори по проекта;
o използване на договори „вземи или плати“;
o контрол върху каналите за продажба.
- Рискове, свързани с размера на разходите:
o сключване на предварителни договори с доставчици;
o привличане на доставчици като съинвеститори и партньори по проекта;
o вертикална интеграция на производството (т.е. концентрация в ръцете на всички етапи на производство и продажби от суровините до крайния купувач);
o използването на принципи на ценообразуване, при които промените в определени видове разходи автоматично се прехвърлят върху себестойността на крайния продукт (услуга);
o увеличаване на дела на променливите разходи (например използване на заплати на парче или аутсорсинг);
o въвеждане на механизми за бюджетно планиране.
- Рискове, свързани с инвестиционната фаза на проекта:
o привличане на надежден изпълнител;
o завършване на проектно-проучвателни работи;
o сключване на договори, които предвиждат цялостна отговорност на изпълнителя за резултатите от строителството;
o ангажиране на изпълнител като съинвеститор или партньор по проекта.
- Рискове, свързани с технологични повреди и загуба на имущество:
o използване на висококачествено оборудване;
o сключване на договори за поддръжка и мониторинг на оборудването;
o имуществена застраховка.
- Финансови рискове:
o използване на фиксирани лихвени проценти по кредити;
o увеличаване на коефициента на покритие на дълга.
- Правни рискове:
o предварително получаване на лицензи и разрешителни;
o писма за подкрепа от представители на местната власт.
В допълнение към мерките, които намаляват рисковете на проекта като цяло, се препоръчва да се предостави информация за мерките, които могат да бъдат предприети за намаляване на рисковете на отделните участници в проекта, преди всичко на банката.
Такива мерки могат да включват:
- предоставяне на гаранции и гаранции от холдинга, към който принадлежи инициаторът на проекта;
- предоставяне на ликвидни обезпечения, чиято пазарна стойност не е обект на значителни колебания.
Ако проектът включва тези или други мерки, насочени към намаляване на рисковете, те трябва да бъдат посочени в бизнес плана.
Приложение 1. Финансов модел на инвестиционния проект
Бюджетът на инвестиционния проект е подготвен за представяне на потенциални инвеститори и трябва да им даде възможност да проучат подробностите на финансовите прогнози, самостоятелно да проверят логиката на изчисленията и да извършат изчисления, които ги интересуват. В тази връзка бизнес планът по правило трябва да бъде придружен от финансов модел. По-долу са основните изисквания и желания за този модел.
Бюджетната ефективност се оценява по искане на държавни и/или регионални власти. В съответствие с тези изисквания може да се определи бюджетна ефективност за бюджети на различни нива или консолидиран бюджет. Индикаторите за бюджетна ефективност се изчисляват въз основа на определянето на потока от бюджетни средства.
Постъпленията на средства за изчисляване на бюджетната ефективност включват:
- постъпления от данъци, акцизи, мита, такси и удръжки към извънбюджетни фондове, установени от действащото законодателство;
- приходи от лицензиране, конкурси и търгове за проучване, изграждане и експлоатация на съоръжения, предвидени в проекта;
- плащания за погасяване на кредити, издадени от съотв бюджет за участниците в проекта;
- плащания за погасяване на данъчен кредит;
- комисионни плащания към Министерството на финансите на Руската федерация за подпомагане на външни заеми;
- дивиденти върху регионални или държавни акции и други ценни книжа, емитирани във връзка с изпълнението на индивидуални предприемачи.
Бюджетните изходящи потоци включват:
- предоставяне на бюджетни средства при условията на осигуряване в собственост на съответния управителен орган на част от акциите на акционерното дружество, създадено за изпълнение на индивидуални предприемачи;
- предоставяне на бюджетни средства под формата на инвестиционен заем;
- безвъзмездно предоставяне на бюджетни средства (субсидии);
- бюджетни субсидии, свързани с провеждането на определена ценова политика и осигуряване на съответствие с определени социални приоритети.
- данъчни облекчения, изразяващи се в намаление на приходите от данъци и такси.
Бюджетна ефективност на инвестиционен проект
В този случай също няма изходящи потоци, но притоците намаляват;
- държавни гаранции на заеми и инвестиционни рискове. Няма отливи. Допълнителен наплив е гаранционната такса. При оценка на ефективността на даден проект, като се вземат предвид факторите на несигурност, плащанията по гаранции в случай на застрахователни събития се включват в изходящия поток.
Като изходна форма се препоръчва таблица на бюджетните парични потоци с дефиниции на показатели за бюджетна ефективност. Основният показател за бюджетна ефективност е бюджетната NPV. В случай на предоставяне на държавни гаранции за анализ и избор на независими проекти за дадена обща стойност на гаранциите, наравно с NPV на бюджета, значителна роля може да играе и индексът на доходност на гаранциите (IGI) - съотношението на NPV към стойността на гаранциите (сконтирани, ако е необходимо).
Индикаторите за ефективност на бюджета отразяват въздействието на резултатите от изпълнението на проекта върху приходите и разходите на съответните федерални, регионални и местни бюджети. Основният показател, използван за обосноваване на мерките за федерална и регионална финансова подкрепа, предвидени в проекта, е бюджетният ефект. Bt = Dt - RT - т.е. превишението на приходите на съответния бюджет над разходите във връзка с изпълнението на този проект за t-тата стъпка.
Интегралният бюджетен ефект се изчислява по формулата като сума от дисконтираните годишни бюджетни ефекти или като превишение на интегралните бюджетни приходи над интегралните разходи.
Въз основа на показателите за годишните бюджетни ефекти се изчисляват и допълнителни показатели за бюджетна ефективност:
- вътрешна норма на бюджетна ефективност
- период на изплащане на бюджетните инвестиции
- степен на финансово участие на държавата = интегрални бюджетни разходи/интегрални разходи по проекта.
БЮДЖЕТНА ЕФЕКТИВНОСТ НА ИНВЕСТИЦИОНЕН ПРОЕКТ
Изчисляване на регионални показатели за ефективност
ОЦЕНКА НА ЕФЕКТИВНОСТТА НА ПРОЕКТА ОТ СТРУКТУРИ НА ПО-ВИСОКО НИВО
Индикаторите за регионална ефективност отразяват финансовата ефективност на проекта от гледна точка на съответния регион, като отчитат въздействието на проекта върху предприятията в региона, социалната и екологична ситуация в региона, приходите и разходите на областен бюджет.
Изчислението се извършва подобно на изчисляването на социалната ефективност, но:
Допълнителен ефект в свързани сектори на националната икономика, както и социални и екологични ефекти (регионални външни ефекти) се вземат предвид само в рамките на даден регион;
При определяне на оборотния капитал, освен материалните запаси, се вземат предвид закъсненията в плащанията и задълженията за разчети с външната среда;
Оценката на продуктите и ресурсите се извършва по икономически цени, като при необходимост се правят регионални корекции;
Входящите парични потоци включват парични постъпления в региона от външната среда във връзка с проекта (плащане за продукти, получаване на субсидии и безвъзмездни средства, заемни средства от федералния център, други региони, чуждестранни източници);
Изходящите парични потоци включват плащания към външната среда (към бюджет на по-високо ниво, към други региони и т.н.).
Изчисляване на показателите за ефективност на индустрията.Когато се оценява ефективността на даден инвестиционен проект, трябва да се има предвид, че участващите предприятия могат да бъдат част от по-широка структура (отрасъл, финансово-промишлена група, холдинг и др.). Влиянието на изпълнението на проекта върху разходите и резултатите на съответната структура се характеризира с показатели за ефективност на индустрията.
При изчисляване на тези показатели:
Отчита се въздействието на изпълнението на инвестиционния проект върху дейността на други предприятия в този отрасъл (косвени отраслови финансови резултати на проекта);
Взаимните разчети между предприятията в рамките на индустрията не се вземат предвид;
Не се вземат предвид лихви по заеми от индустриални фондове;
Вноските във фондовете на индустрията не се вземат предвид.
Изчисленията на показателите за ефективност на индустрията са подобни на изчисленията на ефективността на участието на предприятията в проекта.
Ефективност на бюджетаотразява финансовите резултати от инвестиционния проект за федералния, регионалния или местния бюджет. Основен показател за бюджетна ефективност е бюджетният ефект.
Бюджетен ефект Bt за т-тиетап на изпълнение на проекта се определя като превишението на приходите на съответния бюджет Dt над разходите Pt във връзка с изпълнението на този проект:
Бюджетните приходи и разходи, които се вземат предвид при оценката на бюджетната ефективност, са дадени в табл. 3. Необходимо е също така да се вземат предвид промените в бюджетните приходи и разходи поради въздействието на проекта върху предприятията на трети страни и населението.
Не намерихте това, което търсихте? Използвайте търсачката.
Ефективност на бюджета- относителен показател за ефекта за бюджета в резултат на изпълнението на държавна функция, изпълнението на програма, инвестиционен проект, дефиниран като съотношение на получения от бюджета резултат към разходите и разходите, които определят и осигури получаването му.
Бюджетната ефективност се оценява по искане на държавни и/или регионални власти. В съответствие с тези изисквания може да се определи бюджетна ефективност за бюджети на различни нива или консолидиран бюджет. Индикаторите за бюджетна ефективност се изчисляват въз основа на определянето на потока от бюджетни средства.
Задачата за повишаване на бюджетната ефективност се решава в рамките на процедурите за бюджетиране, базирани на резултатите.
Парични потоци за изчисляване на бюджетната ефективност
Постъпленията на средства за изчисляване на бюджетната ефективност включват:
- постъпления от данъци, акцизи, мита, такси и удръжки към извънбюджетни фондове, установени от действащото законодателство;
- приходи от лицензиране, конкурси и търгове за проучване, изграждане и експлоатация на съоръжения, предвидени в проекта;
- плащания за погасяване на заеми, издадени от съответния бюджет на участниците в проекта;
- плащания за погасяване на данъчни кредити (по време на „данъчни ваканции“);
- комисионни плащания към Министерството на финансите на Руската федерация за подпомагане на външни заеми (в приходите на федералния бюджет);
- дивиденти върху регионални или държавни акции и други ценни книжа, емитирани във връзка с изпълнението на индивидуални предприемачи.
Бюджетните изходящи потоци включват:
- предоставяне на бюджетни (по-специално държавни) средства при условията на осигуряване в собствеността на съответния орган за управление (по-специално във федерална държавна собственост) на част от акциите на акционерното дружество, създадено за изпълнение на индивидуални предприемачи;
- предоставяне на бюджетни средства под формата на инвестиционен заем;
- безвъзмездно предоставяне на бюджетни средства (субсидии);
- бюджетни субсидии, свързани с провеждането на определена ценова политика и осигуряване на съответствие с определени социални приоритети.
- данъчни облекчения, изразяващи се в намаление на приходите от данъци и такси. В този случай също няма изходящи потоци, но притоците намаляват;
- държавни гаранции на заеми и инвестиционни рискове.
Няма отливи. Допълнителен наплив е гаранционната такса.
При оценка на ефективността на даден проект, като се вземат предвид факторите на несигурност, плащанията по гаранции в случай на застрахователни събития се включват в изходящия поток.
Отчитане на разходите и ползите за обществото
При оценката на бюджетната ефективност на даден проект също се вземат предвид промените в бюджетните приходи и разходи, дължащи се на въздействието на проекта върху предприятията на трети страни и населението, ако проектът има въздействие върху тях, включително:
- пряко финансиране на предприятия, участващи в изпълнението на ИП;
- промени в данъчните приходи от предприятия, чиято дейност се подобрява или влошава в резултат на прилагането на ИП;
- изплащане на обезщетения на лица, които остават безработни поради изпълнението на проекта (включително при използване на вносно оборудване и материали вместо подобни местни);
- отпускане на средства от бюджета за презаселване и заетост на граждани в случаите, предвидени в проекта.
За проекти, които предвиждат създаване на нови работни места в региони с висока безработица, притокът на бюджетни средства взема предвид спестяванията от капиталови инвестиции от федералния бюджет или бюджета на съставно образувание на федерацията за изплащане на съответните обезщетения.
Показатели за бюджетна ефективност
Основен показател за бюджетна ефективност е нетната настояща стойност на бюджета (NPV). При наличие на бюджетни изходящи потоци е възможно да се определи вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) на бюджета. В случай на предоставяне на държавни гаранции за анализ и избор на независими проекти за даден общ размер на гаранциите, наред с NPV, съществена роля може да играе и индексът на възвръщаемост на гаранцията (IGI) - отношението на NPV към стойността на гаранциите (при необходимост с отстъпка).
Ефективност на бюджета- относителен показател за ефекта за бюджета в резултат на изпълнението на държавна функция, изпълнението на програма, инвестиционен проект, дефиниран като съотношение на получения от бюджета резултат към разходите и разходите, които определят и осигури получаването му.
Бюджетната ефективност се оценява по искане на държавни и/или регионални власти. В съответствие с тези изисквания може да се определи бюджетна ефективност за бюджети на различни нива или консолидиран бюджет. Индикаторите за бюджетна ефективност се изчисляват въз основа на определянето на потока от бюджетни средства.
Проблемът за повишаване на бюджетната ефективност се решава в рамките на бюджетни процедури, ориентирани към резултатите.
Парични потоци за изчисляване на бюджетната ефективност
Постъпленията на средства за изчисляване на бюджетната ефективност включват:
- постъпления от данъци, акцизи, мита, такси и удръжки към извънбюджетни фондове, установени от действащото законодателство;
- приходи от лицензиране, конкурси и търгове за проучване, изграждане и експлоатация на съоръжения, предвидени в проекта;
- плащания за погасяване на заеми, издадени от съответния бюджет на участниците в проекта;
- плащания за погасяване на данъчни кредити (по време на „данъчни ваканции“);
- комисионни плащания към Министерството на финансите на Руската федерация за подпомагане на външни заеми (в приходите на федералния бюджет);
- дивиденти върху регионални или държавни акции и други ценни книжа, емитирани във връзка с изпълнението на индивидуални предприемачи.
Бюджетните изходящи потоци включват:
- предоставяне на бюджетни (по-специално държавни) средства при условията на осигуряване в собствеността на съответния орган за управление (по-специално във федерална държавна собственост) на част от акциите на акционерното дружество, създадено за изпълнение на индивидуални предприемачи;
- предоставяне на бюджетни средства под формата на инвестиционен заем;
- безвъзмездно предоставяне на бюджетни средства (субсидии);
- бюджетни субсидии, свързани с провеждането на определена ценова политика и осигуряване на съответствие с определени социални приоритети.
- данъчни облекчения, изразяващи се в намаление на приходите от данъци и такси. В този случай също няма изходящи потоци, но притоците намаляват;
- държавни гаранции на заеми и инвестиционни рискове.
Няма отливи. Допълнителен наплив е гаранционната такса.
При оценка на ефективността на даден проект, като се вземат предвид факторите на несигурност, плащанията по гаранции в случай на застрахователни събития се включват в изходящия поток.
Отчитане на разходите и ползите за обществото
При оценката на бюджетната ефективност на даден проект също се вземат предвид промените в бюджетните приходи и разходи, дължащи се на въздействието на проекта върху предприятията на трети страни и населението, ако проектът има въздействие върху тях, включително:
- пряко финансиране на предприятия, участващи в изпълнението на ИП;
- промени в данъчните приходи от предприятия, чиято дейност се подобрява или влошава в резултат на прилагането на ИП;
- изплащане на обезщетения на лица, които остават безработни поради изпълнението на проекта (включително при използване на вносно оборудване и материали вместо подобни местни);
- отпускане на средства от бюджета за презаселване и заетост на граждани в случаите, предвидени в проекта.
За проекти, които предвиждат създаване на нови работни места в региони с висока безработица, притокът на бюджетни средства взема предвид спестяванията от капиталови инвестиции от федералния бюджет или бюджета на съставно образувание на федерацията за изплащане на съответните обезщетения.
Показатели за бюджетна ефективност
Основен показател за бюджетна ефективност е нетната настояща стойност на бюджета (NPV). При наличие на бюджетни изходящи потоци е възможно да се определи вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) на бюджета. В случай на предоставяне на държавни гаранции за анализ и избор на независими проекти за даден общ размер на гаранциите, наред с NPV, съществена роля може да играе и индексът на възвръщаемост на гаранцията (IGI) - отношението на NPV към стойността на гаранциите (при необходимост с отстъпка).
Ефективно управление- това е радикално повишаване на отчетността, прозрачността и ефективността в дейността на държавните и общинските органи във всички структурни звена и намаляване на административните бариери пред бизнеса. Това ще се постигне чрез въвеждане на принципите на щадящо производство; широко участие на гражданското общество в процеса на управление на социално-икономическото развитие на областта; бюджетиране, базирано на резултати; диференциран подход към развитието на отделните територии на областта, основан на принципите на зонирането; прилагане на проектния подход в практиката на държавно и общинско управление, както и чрез създаване на благоприятна институционална среда, чрез формиране на рационална система от норми, правила и регулации за взаимодействие на гражданското общество, бизнеса и правителството.
Задача- това е ефективно управление на социално-икономическото развитие на областта, повишаване на прозрачността, отчетността и ефективността на дейността на държавните и общинските органи.
Пространствено развитие:
От гледна точка на ефективното управление, зонирането на самия автономен окръг ще бъде важна иновация, пространствена форма за прилагане на концепцията за „Lean Region“. От гледна точка на формирането на нов социален договор старата развита зона ще бъде основната арена за дейността на местните градски общности като институции на гражданското общество, прилагането на най-модерните технологии на градското самоуправление и самоуправление. -организация; От особено значение тук ще бъдат мерките за създаване на толерантна и безопасна мултинационална среда, благоприятни условия за иновативно развитие и концентрация на висококвалифицирани специалисти. В зоната на новата граница ще се развиват институционални технологии за взаимодействие между правителството, гражданското общество и големия бизнес в областта на осигуряване на здравословна околна среда и щадящо производство. В зоните на новата граница и областния резерват ще продължи създаването на облекчен режим за осъществяване на социално и други видове предприемачество с цел осигуряване на условия за подобряване качеството на живот; ще се повиши транспортната и информационната достъпност, ще се създадат условия за опазване и развитие на културата и традиционните стопански практики на коренното население на Севера.
Очаквани резултати от изпълнението на Стратегия 2030 в направление „Ефективно управление”:
Изпълнението на приоритетното направление „Ефективно управление“ се осигурява чрез прилагането на мерки като щадящ регион, прилагането на проектен подход и повишаване на отвореността на държавните органи. Гражданското общество е широко ангажирано в процеса на взаимодействие с властите на всички нива, при вземане на решения, бюджетиране и упражнява обществен контрол. Организациите с нестопанска цел, предоставящи социално значими услуги, получиха значително развитие. Разработени са ефективни механизми за съгласуване на интересите на бизнеса, гражданското общество и държавните органи на всички нива. Една ефективна финансова система, включваща банковия, застрахователния сектор и пенсионната система, помага за пренасочване на временно наличните средства в заеми и инвестиции, насочени към модернизиране на икономиката на областта. В резултат на изпълнението на тази посока като цяло се постига повишаване на ефективността на използване на бюджетните средства (което позволява спестяването на средства да се използват за развитието на икономиката, човешкия капитал и екологичните нужди), производителността на труда се увеличава с 1,5 пъти, което повишава конкурентоспособността на областта като цяло и създава условия за подобряване качеството на живот. Във всички райони на областта са създадени условия за реализация на местния потенциал, създадени са условия за висока степен на удовлетвореност от дейността на държавните органи.
Направление „Ефективен бюджет”:повишаване на ефективността на областното бюджетиране, включително развитие на бюджетирането на участието (съфинансиране на инициативни публични проекти).
Бюджетното планиране е съществен елемент от макроикономическата политика. Но как да планирате правилно бюджета? Как да вземем предвид неговия обем и структура? Как правилно да комбинирате бюджетните приходи и разходи? Как да оценим ефективността на бюджетната политика?
Проблемът за осигуряване на бюджетна ефективност и преодоляване на бюджетния дефицит винаги е бил един от централните проблеми на теорията и практиката на финансите. Също така е много актуален за руската икономика днес. Ето какво отбеляза министърът на финансите на Руската федерация А. Л. Кудрин през април 2010 г. на една от конференциите: „По отношение на бюджетната политика ще кажа, че след четирикратно увеличение на разходите на федералния бюджет в реално изражение ще има десетилетие без увеличение на разходите. В един момент дори ще трябва да намалим разходите в реално изражение. До 2015 г. по моя оценка до 20%. Това е консервативен сценарий. И до 2020 г. ще се върнем приблизително към нивата на федералните разходи от 2010 г. Това е много сериозно предизвикателство. Това означава, че няма да можем да разпределяме пари по същия начин или да се надяваме, че ще постигнем някакви резултати чрез широки възможности... ще трябва да възстановим цялата работа за подобряване на бюджетната ефективност, създавайки нови елементи на прозрачност на бюджета система, нови институции.“ Според мен тези нови институции ще изискват нова или поне актуализирана и допълнена система от показатели: индикация за състоянието на бюджета, възможности за развитие на отделните позиции и планиране на структурата на разходите на базата на макроикономически цели.
Важността на решаването на този проблем се дължи на факта, че в Русия възникна бюджетен дефицит, което налага специални ограничения върху цялата финансова политика във връзка с формулирането на задачата за икономическа модернизация. Причините за дефицита, както е известно, могат да бъдат различни. По-специално, несъответствието между приходите и разходите, причинено от съответните и лошо предвидими промени в икономическата система или неправилно изчисляване на приходите и разходите, пропуски в данъчната система, преувеличена оценка на допусканията за приходите и подценяване на разпределените разходи. За покриване на бюджетния дефицит са необходими допълнителни извънбюджетни приходи. При нестабилни финанси, разстроена икономика и нерационални финансови и икономически политики, необходимият доход за покриване на дефицита обикновено е доста трудно да се получи. Хроничният бюджетен дефицит е опасен именно защото е отражение на неефективната структура на националната икономика и трудностите в нейното развитие и провеждане на макроикономическа политика.
За изплащане на бюджетния дефицит се използва стандартен набор от инструменти: консолидирани баланси от предишни бюджети (в случай на хроничен дефицит в продължение на няколко години, този метод не помага много); намаляване на разходите, което може да доведе до парализиране на съвременната икономика и засилване на кризата; увеличаване на данъците; използване на нови източници на доходи; външни и вътрешни заеми (нарастване на дълга); отчуждаване на част от държавната собственост и емисия на пари (последиците под формата на инфлация могат да покрият ползите от премахването на дефицита и дори да формират основата за бъдещи дефицити).
Бих искал обаче да отбележа, че използването на методи за бюджетно планиране, чрез които е възможно да се балансира структурата на бюджетните разходи, може и трябва да бъде най-важният инструмент за осигуряване на бюджетна ефективност и предотвратяване на „хронични“ дефицити.
Бюджетната ефективност се изразява с превишението на бюджетните приходи над разходите, свързано с необходимостта от постигане на поставените цели (B E = R - Z, където R - бюджетни приходи, Z - бюджетни разходи; B E > 0 - излишък, B E< 0 - дефицит). Дефицит бюджета можно представить как разницу между правительственными расходами и собираемыми налогами, то есть (G-tY), где t - ставка налога, Y - национальный доход. Даже если величина правительственных расходов и налоговые ставки не изменяются, то бюджетный дефицит может расти в силу действия иных факторов, влияющих на производство национального дохода Y. Таким образом, проблема оценки бюджетной эффективности по расчёту указанной разницы вряд ли отражает подлинное содержание эффективной бюджетной политики и эффективности бюджета. Измерение бюджетной эффективности может приобретать характер определения величины той или иной нагрузки на бюджет (структурный анализ бюджета - постатейная оценка расходов и доходов бюджета). Бюджетная эффективность обеспечивается в рамках бюджетной политики. Применительно к макроэкономическому уровню направлениями такой политики могут быть:
- обосновка на размера на разходите по бюджетни пера въз основа на критерии, отразяващи ефективността на използването на бюджетните средства и определени въз основа на приоритетите на социално-икономическата политика;
- повишаване на ефективността на системата за управление на публичните активи и пасиви, което значително ще повиши стабилността на бюджетната система, ще придаде гъвкавост на бюджетната политика и ще намали рисковете, свързани със структурата на публичния дълг;
- подобряване на бюджетния процес, осигуряване на прозрачност на бюджета и бюджетните процедури на всички нива на бюджетната система, повишаване на ефективността на контрола върху разходването на бюджетните средства и постъпленията от приходите;
- формирането на справедлива, неутрална и ефективна данъчна система с цел регулиране на данъчната тежест върху стопанските субекти в зависимост от целите на икономическата политика и стимулирането на една или друга икономическа дейност - сектор на икономиката;
- осигуряване на балансиран държавен бюджет в средносрочен план.
Бюджетният дефицит и бюджетният излишък са показатели, по които се правят изводи за ефективността на бюджетната политика. Бюджетният дефицит може да се представи като δ= ΔB+ΔM, където ΔB са заеми от населението (на свободния пазар), ΔM е монетизацията на дефицита, т.е. заеми от Централната банка.
Общият бюджетен дефицит, намален със сумата на лихвените плащания по държавния дълг, се нарича първичен дефицит.
Натрупаният размер на бюджетните дефицити представлява държавен дълг. Всъщност да имаш дефицити днес означава да плащаш за тях за бъдещите поколения. Отрицателната бюджетна ефективност днес означава ли текущата ефективност на други сектори или области, чието развитие може да компенсира този отрицателен резултат в настоящето или в бъдеще? Образуването на дълг може да бъде предотвратено, например, като законодателно се забрани на държавата да превишава бюджетните разходи над приходите. Дали обаче това ще е изход от ситуацията, ще гарантира ли ефективността на икономиката?
Очевидно бюджетната ефективност трябва да се оценява по това как бюджетът влияе върху икономическата активност и до какви положителни външни ефекти води бюджетният дефицит – дали те надвишават реалните бюджетни загуби. Отделен проблем е бюджетният излишък, който се наблюдава последователно от няколко години, както в руската икономика през 2001-2007 г. Тази ситуация може да възникне поради спецификата на бюджетното планиране, когато правителството си поставя за цел да натрупа финансови ресурси за решаване на стратегически проблеми на развитието или поради грешки в бюджетното планиране и управленски песимизъм по отношение на провежданите политики.
Въздействието на бюджета върху икономиката може да се оцени с помощта на показател, наречен индекс на бюджетното въздействие. Данъчните приходи се довеждат до ниво, което съответства на точката на равновесие (пълна заетост на ресурсите в икономиката). След това този размер на дохода се изважда от текущите разходи и се определя така нареченият „намален“ бюджетен дефицит (G-tY *), където Y * е равновесният размер на дохода. Индексът се изчислява като дял на „намаления” дефицит до стойността Y *, тоест IB=G/Y * -t. При висок реален дефицит и съкращаване на държавните разходи, индексът за въздействие върху бюджета, както и самото въздействие ще намалеят.
Бюджетните дефицити могат да бъдат структурни или циклични.
При структурен дефицит ( Б С) разберете разликата между текущите държавни разходи и онези приходи от държавния бюджет, които биха се влели в него при условия на пълна заетост при съществуващата данъчна система (това съответства на нашата концепция за „намален“ дефицит):
B S =G-tY *
Цикличният дефицит (BC) е разликата между действителния и структурния дефицит:
B C = B-B S = G-tY-(G-tY *) = t(Y * -Y).
Тогава цикличният дефицит при непроменена данъчна система се определя от това доколко действителното производство в една или друга посока се отклонява от равновесното (при пълна заетост).
Концепцията за бюджетна ефективност, структурни и циклични дефицити е приложима и на корпоративно ниво, но има проблем с изчисляването на равновесното производство и за макроикономическата система се решава по-удобно, отколкото за корпорацията. Ако Y
По този начин, дори такъв добре оценен вид ефективност от гледна точка на финансовата математика като бюджетната ефективност, все пак е „комплексна“ ефективност. Определя се от взаимозависимостта на елементите на бюджетната система, макроикономическите параметри на икономиката (например текущата сметка, капиталовата сметка, инфлацията и др.), а по отношение на корпорацията зависи от задачите и компетентността на управлението, финансовия мениджмънт, финансовата политика на корпорацията и, разбира се, състоянието и динамиката на пазарите, на които корпорацията работи.
От количествена гледна точка бюджетната ефективност се доказва като превишение на приходите над бюджетните разходи. В същото време е важно как се разпределят средствата между бюджетните позиции, как се използват бюджетните средства и колко ефективен е установеният контрол. В тази връзка възниква задачата за оценка на ефективността на контрола и структурната ефективност. Освен това и двете концепции са свързани с установяването на стандарти за контрол и разпределение на средствата между бюджетните пера.
Структурната формулировка на проблема за осигуряване на бюджетна ефективност се свежда до определяне на дела на разходите за всяка бюджетна позиция и е необходимо бюджетните средства да се разпределят така, че финансовата и нефинансова възвръщаемост от такова разпределение да е най-голяма и задачите на социално-икономическата политика са решени. Има поне два основни подхода, които могат да се използват тук. Първо, можете да разчитате на представянето на различни сектори на икономиката и бюджетни позиции, които в една или друга степен са свързани с тези сектори. Второ, можем да изхождаме от оценка на необходимостта за всяка област. Ако необходимостта от разходи е по-висока от капацитета, осигурен от събраните приходи (данъчната система), тогава струва ли си да се заемат на вътрешния пазар и да се привличат външни източници, генерирайки бюджетен дефицит?
В САЩ, както е известно, планирането на бюджета обхваща пет години. Таблица 1 показва основните параметри на бюджета за периода от 2007 до 2013 г. Делът на бюджета в БВП е 18-20%. Разходите надвишават приходите за пет години и само през 2012-2013 г. Очаква се бюджетен излишък. В същото време стойността на БВП, а оттам и на приходите/разходите в бюджета, непрекъснато нараства (Таблица 1).
Таблица 1. Бюджет на САЩ за периода 2007-2013 г. (милиарда долара).
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Общ бюджет: | |||||||
| 2,56 | 2,52 | 2,70 | 2,93 | 3,07 | 3,27 | 3,42 | |
| 2,73 | 2,93 | 3,10 | 3,09 | 3,17 | 3,22 | 3,39 | |
| Дефицит(-)/Излишък(+) | -162 | -410 | -407 | -160 | -95 | -48 | -29 |
| Брутен вътрешен продукт | 13,66 | 14,31 | 15,02 | 15,79 | 16,58 | 17,39 | 18,24 |
| Бюджет в % от БВП: | |||||||
| 18,8 | 17,6 | 18,0 | 18,6 | 18,6 | 18,8 | 18,8 | |
| 20,0 | 20,5 | 20,7 | 19,6 | 19,1 | 18,5 | 18,6 | |
| Дефицит(-)/Излишък(+) | -1,2 | -2,9 | -2,7 | -1,0 | -0,6 | +0,3 | +0,2 |
Източник: официален сайт на администрацията на президента на САЩ.
Общият размер на бюджетните разходи за всяка година зависи от това колко доходи ще бъдат създадени в икономиката и как при непроменени данъци ще бъдат събрани, по-точно в какъв размер. Това предопределя възможностите за разходване на бюджетни средства за всяка бюджетна линия (направление, сектор на икономическа дейност). Ако в същото време се промени и данъчната система и дори основните данъци, които осигуряват значително събиране на приходи, тогава структурата на бюджета може да претърпи още повече промени.
Структурният бюджетен анализ включва определяне на вида на бюджетната структура (балансиран, дефицитен, бюджетен излишък), описание на структурния проблем (представяне на текущата и желаната бюджетна структура) и уточняване на целите на бюджета и бюджетната политика. Структурата на бюджета на Руската федерация е представена в общ вид в таблица 2.
Таблица 2. Структура на разходите на руския бюджет през 2006-2008 г., %.
| Направление на бюджетните разходи | 2006 | 2007 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Национални разходи | 14,96 | 17,18 | 14,34 |
| Национална отбрана | 15,6 | 12,85 | 8,81 |
| Национална сигурност и правоприлагане | 12,68 | 10,33 | 9,03 |
| Национална икономика | 7,95 | 11,18 | 12,15 |
| Отдел за жилищно настаняване и комунални услуги | 0,91 | 4,54 | 0,94 |
| Опазване на околната среда | 0,15 | 0,13 | 0,16 |
| образование | 4,72 | 4,4 | 5,31 |
| Култура, кино и медии | 1,2 | 1,08 | 1,45 |
| Здравеопазване и спорт | 3,49 | 4,24 | 3,66 |
| Социална политика | 4,81 | 4,39 | 4,69 |
| Междубюджетни трансфери | 33,53 | 29,7 | 39,47 |
Източник: уебсайт на Министерството на икономическото развитие на Руската федерация.
От представените данни става ясно, че в структурата на разходите тяхната относителна стойност в посока осигуряване на националната сигурност и отбрана намалява, но се увеличава делът на разходите за образование, култура и национална икономика. Значително нараства делът по направление „междубюджетни трансфери”. При нарастване на брутния продукт и съответно нарастване на приходите в бюджета, увеличаването на дела на разходите по посока означава абсолютно увеличение на разходите. Намаляването на дела ще означава намаляване на разходите. Въпреки това, в контекста на значително увеличение на националния доход, относителният дял на разходите може да намалее, без да се намалява абсолютната стойност на разходите в тази област. В условията на растеж това обстоятелство позволява гъвкаво управление на бюджетната структура. Ако въведете желания и действителен дял за всяка област на бюджетните разходи, тогава можете да напишете израза:
D i = β i tY - α i B,
където: D i - потенциален дефицит/излишък по i-то направление на бюджетните разходи; α i е действителният дял на разходите в i-то направление на бюджета; β i е необходимият (желан) дял от разходите в i-то направление на бюджета; tY - бюджетни приходи, t - данъчна ставка, Y - национален доход с отчитане на инфлацията; B - текущи бюджетни разходи.
Когато β i =α i, потенциалният дефицит/излишък в i-та посока ще бъде равен на реалния.
Ако приемем, че делът на събраните приходи в една бюджетна област ще бъде α 1 tY 1 и приходната част е точно равна на разходната, тогава когато делът се промени от α 1 на α 2 и нарасне от Y 1 на Y 2 , намаляването на дела може да бъде такова, че абсолютната стойност на разходите в посоката да не се е променила и така че да е изпълнено следното отношение:
Структурният анализ на бюджета и подходът за оценка на неговата структурна ефективност могат да бъдат посочени с помощта на следните показатели, които въвеждам:
- коефициент на синхронизация на ръста на приходите и бюджетните разходи;
- коефициент на структурна равномерност (диференциация) на бюджетните разходи;
- коефициент (приоритет) за оценка на основния приоритет на бюджета.
Математически изброените показатели имат формата:
1) Коефициент на синхронизация: 
2) Коефициент на диференциация: 
3) Приоритетен фактор:
където: b - равномерно разпределение във всички области на бюджета, което е съотношението на общата сума на разходите (B) към броя на областите на бюджета; b max - най-големият размер на бюджетните разходи; b min - най-малкият размер на бюджетните разходи; Δd е увеличението на бюджетните приходи за време t; Δb - нарастване на бюджетните разходи за време t; Δd i - увеличение на бюджетните приходи за i-тия времеви интервал; Δb i - увеличение на бюджетните разходи за i-тия времеви интервал; T е разглежданият период от време.
Разбира се, структурният анализ на бюджета изпълнява важна функция, тъй като ви позволява да изберете най-умножаващите се области на разходите, ако е необходимо да се стимулира пазарната ситуация (разширяване), или по-малко умножаващи се, ако са необходими ограничения. Правителствата обаче се страхуват да използват структурни модификации на бюджета за такива цели, тъй като гъвкавостта на бюджетния механизъм трябва да бъде по-висока и да позволява подобен инструмент да се използва на практика.
Във връзка с американския бюджет изчисляването на коефициента на синхронизация k е представено в таблица 3.
Таблица 3. Динамика на коефициента на синхронизация на бюджета на САЩ в периода 2007-2013 г. (изчисление по таблица 1).
| -1,2 | 0,5 | -2,4 |
| 0,4 | 0,2 | 2,0 |
| 0,6 | -1,1 | -0,55 |
| 0 | -0,5 | 0 |
| 0,2 | -0,6 | -0,34 |
| 0 | 0,1 | 0 |
От извършените изчисления следва, че увеличението на приходите и разходите не съвпадат за американския бюджет, тоест, когато приходите намаляват, разходите се увеличават, когато приходите растат, разходите намаляват. Следователно общият коефициент на синхронизация ще бъде отрицателен и спрямо дадените данни ще бъде К=-1,29, което означава, че бюджетните приходи/разходи не са синхронизирани. Положителната или отрицателната оценка на този факт зависи от това какви цели се преследват в рамките на макроикономическата политика. Въпреки това, независимо какви цели се преследват, докато приходите се увеличават, ситуацията на намаляване на разходите противоречи на елементарната логика. В този случай разходите, като минимум, не трябва да се намаляват според бюджетните позиции.
Таблица 4. Изчисляване на структурните коефициенти за руския бюджет за 2006-2008 г. (N=11, по разходи).
Диференциацията между бюджетните позиции първо намалява, след това значително се увеличава, което се дължи на систематичното увеличаване на приоритета на бюджетните разходи. В същото време, от гледна точка на планирането и изпълнението на бюджетната политика, както и за повишаване на нейната ефективност, е целесъобразно да се постави задачата за определяне на най-приемливото ниво на диференциация и приоритет на бюджетните разходи като макроикономически инструмент. за стимулиране на икономиката и поддържане в жизнеспособно състояние на най-значимите сфери на дейност.
По аналогия с оценката на структурните промени в икономиката, нека представим индикатор, който може да бъде удобен за оценка на структурните промени в бюджета. Математически коефициентът на интензивност на структурните бюджетни изменения ще приеме формата:
където: IB е показател за интензивността на структурните изменения на бюджета (за сравнително кратък период от време не трябва да бъде висок); b i (t) е делът на i-тия бюджетен ред в общите разходи към момент t; b i (0) - делът на i-тия бюджетен ред в общите разходи в началния момент; n е броят на бюджетните редове (направления), за които се е увеличил делът на разходите; T - времеви период за оценка на интензивността на структурните промени в бюджета.
Разбира се, представеният анализ, както и системата от показатели, не трябва да се абсолютизира, но въпреки това помага да се хвърли светлина върху съдържанието на бюджетното планиране, бюджетната политика и влиянието на структурните промени на бюджета върху икономиката. Представеният тук подход представлява уникален метод за планиране на бюджетната структура и оценка на нейната ефективност.
Ефективността обаче има и качествено измерение. Бюджетната ефективност се определя от структурния състав на бюджета (приходи/разходи), а също така зависи от системата за държавен финансов контрол, тъй като ефективността е не толкова съотношението приходи/разходи, а използването на финансови бюджетни средства за конкретни цели на икономическото развитие, така че тези цели да бъдат постигнати на 100% изпълнение. В този смисъл опитът от 90-те години на ХХ в. в Русия, когато федералните държавни програми бяха финансирани с 30% от необходимия обем, а опитът от 2000-те години, когато тази цифра за отделните програми се увеличи до 80-90%, но все още не беше равна на 100%, показва ниска бюджетна ефективност и неефективна бюджетна политика.
Определянето на мащаба на системата за държавен финансов контрол и оценката на ефективността на тази система са централни въпроси при организирането на тази система и придаването й на необходимите функции.
Финансовият контрол на държавата осигурява съответствие между плановете и реалните резултати, което е необходимо условие за вземане на правилни управленски решения, основна предпоставка за ефективно стратегическо планиране. Държавният финансов контрол е предназначен да елиминира грешки в бюджетната и финансово-икономическата сфера и следователно изпълнява функцията за осигуряване на бюджетна ефективност.
Литература
- Кудрин А.Л. Стенограма от речта на XI международна научна конференция по проблемите на икономическото и социалното развитие в Държавния университет-Висше училище по икономика на 06.04.2010 г. // www1.minfin.ru/ru/press/transcripts/index.php? id4=9492.
- Миляков Н.В. Бюджетен дефицит през 20-те години. М. Финанси и статистика, 1993.
- Пансков В.Г. По някои въпроси на държавния финансов контрол в страната // "Финанси", № 5, 2002 г.
- Сухарев О.С. Теория на икономическата ефективност. М.: Финанси и статистика, 2010.
- Сухарев О., Десятова И. Държавен финансов контрол: ефективност и области за подобряване // „Инвестиции в Русия“, № 9, 2008 г.
- Сухарев О.С. Икономика на технологичното развитие. М.: Финанси и статистика. 2008 г.
