Химическа база Eugène Schueller е роден в Париж през 1881 г. Родителите му, имигранти от Елзас, се установяват в Париж веднага след войната от 1870 г. и отварят малка сладкарница на улица Шерш-Миди. След училище малкият Юджийн помагаше на родителите си в семейния магазин, разбирайки

Парични стимули По-долу са дадени четири примера за използване на парични стимули. Ще видите как тази стратегия се използва за насърчаване на индийските деца да ходят на училище, за убеждаване на американските младежи да се присъединят към армията, за подобряване на трудовата дисциплина.

Парични демотиви Паричните демотиви, както подсказва името им, се използват за стимулиране на гражданите да не предприемат определени действия. В следващите примери ще видите как паричните възпиращи стимули се използват за убеждаване на гражданите

Единицата M0 включва пари в обращение: банкноти, метални монети, съкровищни ​​​​бележи (в някои страни). Металните монети, които представляват незначителен дял от парите в брой (2-3% в развитите страни), позволяват на физически лица да извършват малки транзакции. Обикновено тези монети се секат от евтини метали. Реалната стойност на монетите е много по-ниска от номиналната, за да се предотврати претопяването им за печеливша продажба под формата на слитъци.
Съкровищните банкноти са книжни пари, емитирани от Министерството на финансите.
Преобладаващата роля принадлежи на банкнотите.

Паричен агрегат М1

M1 = пари в брой + чекови депозити + безчекови спестовни депозити

Единица M1 се състои от единица M0 и средства по сетълмент, специални, разплащателни сметки на предприятия и организации, плюс средства на застрахователни компании, плюс безсрочни депозити на населението в търговските банки и спестовната банка. За сетълменти, използвайки средствата в тези сметки, техните собственици издават платежни нареждания (преобладаващата форма на сетълмент в руската икономика) или чекове и акредитиви. Това е звено М1, което обслужва операциите по реализиране на брутния вътрешен продукт (БВП), разпределение и преразпределение на националния доход, натрупване и потребление.

Фактори, влияещи върху паричния агрегат М1

Парично предлагане М2

М2 = М1 + малки срочни депозити

Агрегат М2 съдържа агрегат М1, срочни и спестовни депозити в търговски банки, както и краткосрочни ДЦК. Последните не функционират като разменно средство, но могат да се превърнат в пари или чекови сметки. Спестовните депозити в търговските банки се теглят по всяко време и се превръщат в пари. Срочните депозити са достъпни за вложителя само след определен период от време и следователно имат по-ниска ликвидност от спестовните депозити. В САЩ агрегатът M2 включва: M1 - 23% (включително пари в брой 7% и чекови депозити 19%), спестовни и срочни депозити - 74%.

Фактори, влияещи върху паричния агрегат М2

1. Пазарен оборот. Приходите на търговските организации, получаването на приходи от превоз на пътници зависи от неговия обем и структура.
2. Получаване на данъци и такси от населението.
3. Получаване на сметки по депозити в Сбербанк и търговските банки.
4. Парични постъпления от продажба на държавни и други ценни книжа.
5. Златни и валутни резерви: тяхното увеличаване създава условия за активна парична политика на открития пазар, при определяне на обема на кредитните ресурси и ви позволява да увеличите паричното предлагане.

Парично предлагане М3

М3 = М2 + големи срочни депозити

Агрегат М3 съдържа агрегат М2, спестовни депозити в специализирани кредитни институции, както и ценни книжа, циркулиращи на паричния пазар, включително търговски бонове, издадени от предприятия. Тази част от средствата, инвестирани в ценни книжа, не се създават от банковата система, а са под неин контрол, тъй като превръщането на сметката в платежно средство изисква по правило приемане от банката, т.е. гаранции за плащането му от банката в случай на неплатежоспособност на емитента.

Агрегат М4 е равен на агрегат М3 плюс различни форми на депозити в кредитни институции.

1) парични и текущи депозити;

2) парични средства и срочни депозити;

3) парични средства, текущи и срочни депозити;

4) високоликвидни ценни книжа.

Този тест е проверка на знанията по темата „Парите и техните функции. Основни парични агрегати. За да отговорите правилно, трябва да запомните какво представляват паричните агрегати и каква е тяхната структура. Както знаете, количеството пари в страната се контролира от Централната банка. Но контрол без измерване на паричното предлагане е невъзможен. Следователно, за да се реши този проблем, се използва методът на агрегиране, т.е. сумиране, комбиниране на всички средства в определени обобщени показатели, наречени парични агрегати.

Критерият за разпределение на паричните агрегати е ликвидността на различните средства. Ликвидността се отнася до способността бързо да превърнете този актив в пари без загуба на стойността му. В съответствие с това се разграничават следните парични агрегати: М1, М2, М3, М4.

Устройството M1 се състои от два основни елемента. Първо, това са пари в брой, т.е. метални и книжни пари. Понякога тази част от модула M1 се нарича Mo. И, второ, това са чекови депозити, тоест депозити в търговски банки, спестовни банки или спестовни институции, върху които могат да се теглят чекове.

В повечето държави безкасовите плащания с чекове са често срещана форма на търговски транзакции поради тяхното удобство и сигурност. На пръв поглед може да изглежда странно, че текущите банкови сметки са част от паричното предлагане. Но това е лесно обяснимо: в крайна сметка при първото искане на клиента чековете и текущите депозити в банките незабавно се превръщат в пари.
По този начин, M1 = пари в брой хартиени и метални пари + чекови (текущи) депозити в банки.

Паричният агрегат М2 включва агрегата М1, както и по-малко ликвидната част от финансовите активи, които включват предимно средносрочни депозити на организации и физически лица. Срочните депозити, както подсказва името им, могат да бъдат достъпни за вложителя само след изтичане на периода на съхранение. Например, вложителят може да изтегли без загуба три- или шестмесечни депозити само след изтичане на определения период. Ако поиска предсрочно прекратяване на договора, сключен с банката, подлежи на глоба, съгласно условията, посочени в договора. Например, това може да бъде намаление на дължимата лихва по депозит до нивото на лихвата по текущите депозити. Следователно срочните депозити имат по-малка ликвидност от текущите депозити. Този тип депозити са включени в състава на паричното предлагане, тъй като след изтичане на срока на съхранение вложителят получава пари в брой и този агрегат също може да бъде превърнат в пари дори преди изтичането на срока на съхранение, но с известни загуби .

Паричният агрегат Mz включва агрегата M2, както и големи срочни депозити (например в Съединените щати големите срочни депозити включват депозити над 100 000 долара), както и депозитни сертификати, споразумения за обратно изкупуване. Големите депозити очевидно са по-малко ликвидни от малките и средните, тъй като вложителят ще има по-големи загуби в случай на предсрочно прекратяване на договора, отколкото в случай на прекратяване на договори за малки и средни депозити. След изтичане на срока на съхранение обаче тези депозити също могат да бъдат конвертирани в пари или прехвърлени по разплащателна сметка. Следователно агрегатът М3 също се отнася за паричното предлагане.

Агрегатът M4 е агрегатът M3 с краткосрочни съкровищни ​​бонове, спестовни облигации, търговски бонове. С тези знания нека анализираме тестовата задача. Отговор №1 със сигурност представлява паричното предлагане M1. Отговор № 2, въпреки че включва срочни депозити, свързани с необходимия агрегат М2, ще бъде неправилен, тъй като М2 е сумата от М1 и срочните депозити. А агрегатът М1 включва, както беше отбелязано по-горе, не само парични средства, но и текущи депозити в банки. Следователно отговор №2 е неправилен, тъй като сборката M1 не е напълно представена в него.

Разгледайте отговор № 3. В него са изброени всички необходими структурни елементи на паричния агрегат М2. Ето защо вариант 3 е правилен.

Тъй като тестовете може да имат множество опцииотговори, така че нека анализираме отговор № 4. Посочените в него високоликвидни ценни книжа са компонентпаричен агрегат М4, няма пряко отношение към паричния агрегат М2.

Статията показва сравнителна статистика от 2000 г. до 2015 г.: парично предлагане (M2) и парични средства (M0) в Русия и Китай. Парично предлагане (M2) и БВП в Русия и Китай.

Сравнителна статистика на паричното предлагане (M0, M2) и БВП в Русия и Китай

Парично предлагане (M2)е сумата от паричните средства в обращение и безналичните средства. Паричното предлагане има два компонента:
Парични средства в обращение (M0)- най-ликвидната част от паричната маса, достъпна за незабавно използване като платежно средство. Включва банкноти и монети в обращение.
Безналични средства- салда на парични средства на нефинансови и финансови (с изключение на кредитни) организации и физически лица по сетълмент, текущи, депозитни и други сметки при поискване (включително сметки за сетълменти, използващи банкови карти) и срочни сметки, открити в банковата система във валутата на Руската федерация, както и начислените лихви по тях.

Съотношението на паричните средства (M0) и паричното предлагане (M2) в Руската федерация:

Съотношение на паричните средства (M0) и паричното предлагане (M2) в Китайската народна република:

Сравнение на пари в брой (M0) в Русия и Китай

Сравнение на паричното предлагане (M2) в Русия и Китай

БРУТЕН ВЪТРЕШЕН ПРОДУКТ (БВП)- това е основен показател на системата, който характеризира стойността на стоките и услугите, произведени в страната във всички сектори на икономиката и предназначени за крайно потребление, натрупване и износ (минус внос).
БВП може да се изчисли по три начина:
1. Производство,
2. Начинът на използване на доходите и
3. Методът за формиране на БВП по източници на доходи.
Когато се изчислява по ПРОИЗВОДСТВЕНИЯ МЕТОД, БВП се определя като разликата между производството на стоки и услуги в страната като цяло, от една страна, и междинното потребление, от друга, или като сбор от добавената стойност, създадена в сектори на икономиката. В същото време обемите на добавената стойност по отрасли се изчисляват в базисни цени, т.е. не включват данъци върху продуктите, но включват субсидии за продукти. За да се изчисли БВП по пазарни цени, трябва да се добавят нетни (без субсидиите) данъци върху продуктите.
Брутният вътрешен продукт, изчислен по метода на ИЗПОЛЗВАНЕ НА ДОХОДА, представлява сумата от разходите на всички институционални единици - резиденти на дадена страна за крайно потребление, бруто капиталообразуване и нетен износ.
Формирането на брутния вътрешен продукт по ИЗТОЧНИК НА ДОХОД отразява първичния доход, създаден в производствения процес от всички институционални единицигрупирани в сектори на икономиката. В това изчисление брутната печалба (брутен смесен доход) е балансиращата позиция и се определя като разликата между изчисления брутен вътрешен продукт производствен методпо пазарни цени, заплати на служителите и нетни данъци върху производството и вноса.

Сравнение на паричното предлагане (M2) и БВП на Руската федерация (RF)

Сравнение на паричното предлагане (M2) и БВП на Китайската народна република (КНР)

Сравнение на БВП на Русия и БВП на Китай

парично предлаганее запасът от пари в държавата.

Паричното предлагане обслужва движението на т.нар парично обръщение.

Съвкупността от всички пари в дадена страна при правителството, фирмите, банките, гражданите, в сметки, на път, в портфейли, в "чорапи" и т.н. форми национално парично предлагане. Паричното обращение като съвкупност се разделя на налично и безналично. Безналичното обращение е много по-високо от паричното (фиг. 1):

В страни с ненадеждна банкова система съотношението на паричното и безналичното предлагане на пари изглежда различно (фиг. 2):

Понятието ликвидност се използва не само по отношение на, но и по отношение на международната валутна система и т.н. Ликвидността по отношение на парите е тяхното свойство, което да се използва от собственика им за незабавно придобиване на необходимите ползи. В зависимост от конкретната форма, в която съществуват парите (парични и безналични), ликвидността на парите се увеличава или, обратно, намалява. И така, парите в брой са много по-ликвидни от непаричните, а в безналичното парично предлагане парите по текущи сметки, които могат да се използват от чекове, преводи, кредитни карти, са много по-ликвидни от парите на срочни депозити, тъй като има срок за последния, през който титулярът не може да използва цялата сума на депозита, а само лихвите по него.

• Парични средства в срочни и спестовни депозити;
• Пари по безсрочни депозити (текущи) чекове, менителници, платежни нареждания, кредитни карти, електронни пари, пътнически чекове;
• Парични средства, банкноти, банкноти, съкровищни ​​бонове, дребни пари, ценни книжа;

Парична агрегатна система

От 1992 г. Руската федерация премина към изчисляване на паричните агрегати.

Паричното предлагане се разделя на парични агрегати(от до), които включват различни видовена пари.

Парични агрегати - групиране на банкови сметки според степента на скорост на трансформиране на средствата в тези сметки в пари. как по-бързи средствапо сметките могат да бъдат конвертирани в пари, колкото по-ликвиден се счита съвкупността.

Системата на паричните агрегати е "матрьошка", при което всеки предходен агрегат се „вмъква“ във всеки следващ.

Паричен агрегат М0

Към единицата М 0включва всички видове пари с висока степен на ликвидност.

различни видове пари и различни видовеви позволяват да въведете определена класификация на парите в зависимост от степента на тяхната ликвидност и обхват. Това намери израз в създаването на система от агрегати на паричното предлагане, използвани при анализа на националните системи на паричното обръщение в различни страни. Оригиналната единица включва пари в брой и чекове:

М 0 = C + проверки,

където ОТ— първоначално парично предлагане (cach).

Паричните средства от своя страна се състоят от хартиени пари, банкноти и разменни монети.

1-ви знак. Паричните средства се пускат в обращение от Руската федерация, след което Централната банка на Руската федерация предприема мерки за запазване на покупателната си способност. По този начин паричните средства са дългово задължение на Централната банка на Руската федерация, тоест Централната банка на Руската федерация гарантира тяхната покупателна способност.

2-ри знак. Безналични пари по текущи разплащания и други безсрочни и срочни сметки. Това са дългови задължения към техните клиенти. В същото време Централната банка на Руската федерация контролира и регулира дейността на търговските банки, като осигурява ликвидността на търговските банки, тоест способността им да плащат дълговете си.

3-ти знак. Банкнотите, монетите, безналичните пари под формата на запис по сметки в обращение са законно платежно средство. Следователно те се приемат като плащане за договори според техните функции.

4-ти знак. Съвременните пари (в тесния смисъл на думата) са удобни и приемливи за използване от хората.

5-ти знак. М 1има абсолютна ликвидност, т.н М 1банкноти, които изпълняват функциите на пари.

Паричен агрегат М2

В допълнение към парите, т.е. съвкупността, съставът на паричното предлагане включва средства за покупка и плащане, които нямат абсолютна ликвидност. Те включват сметки, облигации, депозитни сертификати. В безкасова форма: срочни депозити по банкови сметки.

Мерна единица М 2допълва към М 1срочни депозити:

M 2 \u003d M 1 + срочни депозити.

При срочен депозит титулярят на сметката прехвърля средствата си в банката за известно време. При необходимост пари от срочен депозит могат да бъдат изтеглени преди падежа, но клиентът може да претърпи загуби (не е платена лихва по депозита). Това показва, че срочният депозит е почти пари. В условията на Руската федерация нивото на ликвидност на съвкупността е близко до абсолютното, поради което обикновено се издава срочен депозит на клиента при поискване.

Средствата по срочни депозити допълнително намаляват ликвидността на съвкупността М 2в сравнение с М 1и М 0и включват поддържане на спестявания, спестявания, инвестиции.

Паричен агрегат М3

Мерна единица М 3включва увеличение на съвкупността М 2за сметка на:

M 3 \u003d M 2 + държавни ценни книжа.

Тези книжа (предимно държавни облигации) вече не са пълноценни пари, но въпреки това могат да бъдат трансформирани в други видове пари (продадени на свободния пазар) и на тази основа се включват в паричното предлагане (фиг. 3). ).

Структурата на паричното предлагане

Структурата на паричното предлагане непрекъснато се променя.

В съвременната парична система темпът на растеж на паричното предлагане значително намаля и парите започнаха да работят по-добре. В Руската федерация сред недостатъците на паричната система може да се отбележи голям дял на пари в брой (42-65%), докато в развитите страни тази цифра едва достига 7-10%.

Съотношението между агрегатите се променя в зависимост от икономическия растеж.

Промяната в паричното предлагане е резултат от влиянието на два фактора:

• промяна в количеството пари в обращение;
• промяна в техния оборот.

Промяна на текучеството

Скоростта на обръщение на парите се определя чрез косвени методи:

Скорост на обръщението на парите в обръщението на дохода= БВП / Парично предлагане (М1 и М2). Този показател разкрива връзката между икономическия растеж и паричното обръщение.

Скорост на паричния оборот= Пристигане според прогнозата на баланса на паричния оборот / средногодишната стойност на паричната маса в обращение.

Паричен оборот в платежния оборот(показва скоростта на безналичните плащания) = Сумата на средствата в сетълмент, текущи и прогнозни сметки (банкови сметки) / средната годишна стойност на паричната маса в обращение.

• общи икономически фактори, показващи как върви производството, как се променя цикличността икономическо развитие, растящи цени, темпове на растеж на най-важните сектори на икономиката;
• парични фактори: каква е структурата на платежния оборот (колко пари в брой и безналични), развитието на кредитните операции, развитието на взаимните разплащания, нивото лихвен процентна кредит;
• честотата на плащанията на пари и доходи, нивото на спестявания и спестявания, равномерността на харченето на пари.

Ефектът на инфлацията върху нарастването на скоростта на парите се обяснява с факта, че купувачите увеличават покупките си, за да се предпазят от икономически загуби поради намаляване на покупателната способност на парите.

Правила за регулиране структурата на паричното предлагане

Необходимо е да разделите паричното предлагане на , , , ако трябва да осигурите държавно регулиранеобем на паричното предлагане и предотвратяване на непредвидените (покачване на цените).

При паричното обръщение е важно не само количеството на абсолютно ликвидните пари M1, но и количеството пари М2, което бързо може да се превърне в M1. Също М3може при определени условия да се превърне в платежно средство M1.

Разпределяйки паричното предлагане на агрегати, Централната банка на Руската федерация влияе върху паричното предлагане M1, като го увеличава или намалява (или ограничава растежа му).

Пример. В случай на висока инфлация Централната банка провежда политика на намаляване на паричното предлагане М1. За да направи това, Централната банка продава от името на правителството държавни ценни книжа с голяма деноминация на други фирми, банки, т.е. M1 - M3 (паричното предлагане M1 намалява).

За населението Централната банка на Руската федерация продава ценни книжа с по-малка деноминация и M1 - M2, паричното предлагане M1 намалява.

правило: ако парите отиват в банковата система за срочен депозит или в бюджета, паричното предлагане М1 намалява, парите напускат сферата на обръщение М1.

Ако Централната банка на Руската федерация повиши лихвения процент, при който банките отпускат заеми, на свой ред търговските банки повишават лихвения процент по срочните депозити.

За хората (вложителите) стана изгодно да правят срочни депозити - М2 се увеличава, а М1 намалява - инфлацията се овладява.

За срока на депозита парите бяха предоставени на разположение на банковата система (- M2).

Коефициент на монетизация

Важен показател за състоянието на паричното предлагане е коефициент на монетизация, равна на

Коефициентът на монетизация ви позволява да отговорите на въпроса: има ли достатъчно пари в обращение? Той показва как брутният продукт е обезпечен с пари (или колко пари се падат на рубла от БВП).

Коефициентът на монетизация достига 0,6, а понякога и близо до единица. В Русия тази цифра едва достига 0,1.